Введение:
Основную часть прибыли банк получает от своих ссудных операций, в то же время невозврат кредитов, особенно крупных, может привести банк к бан-кротству, а в силу его положения в экономике к целому ряду банкротств свя-занных с ним предприятий, банков и частных лиц. Поэтому управление кредит-ным риском является необходимой частью стратегии и тактики выживания и развития любого коммерческого банка.
Переход России к рыночной экономике, повышение эффективности ее функционирования, создание необходимой инфраструктуры невозможно обес-печить без использования и дальнейшего развития кредитных отношений.
Кредит стимулирует развитие производительных сил, ускоряет формиро-вание источников капитала для расширения воспроизводства на основе дости-жений научно-технического прогресса.
Без кредитной поддержки невозможно обеспечить быстрое и цивилизо-ванное становление хозяйств, предприятий, внедрение других видов предпри-нимательской деятельности на внутригосударственном и внешнем экономиче-ском пространстве.
Кредитные операции – основа банковского дела, поскольку являются главной статьей дохода банка. Однако процесс кредитования связан с дейст-виями многочисленных и многообразных факторов риска, способных повлечь за собой непогашение ссуды в установленный срок. Изменения в потребитель-ском спросе или в технологии производства могут решающим образом повли-ять на дела фирмы и превратить некогда процветающего заемщика в убыточное предприятие. Продолжительная забастовка, резкое снижение цен в результате конкуренции или уход с работы ведущих управляющих- все это способно отра-зиться на погашении долга заемщиком. Именно поэтому кредитный риск как один из видов банковских рисков, является главным объектом внимания бан-ков. Кредитная политика банка должна обязательно учитывать возможность возникновения кредитных рисков, предварять их появление и грамотно управ-лять ими, то есть сводить к минимуму возможные негативные последствия кре-дитных операций. В то же время, чем ниже уровень риска, тем, естественно, меньше может оказаться прибыль, так как большую прибыль банк обычно по-лучает по операциям с высокой степенью риска. Как правило, банки пытаются выбрать оптимальное соотношение между степенью риска и доходностью про-водимой операции.
Поэтому предоставление ссуд банк обуславливает изучением кредито-способности, то есть изучением факторов, которые могут повлечь за собой не-погашение. Цели и задачи анализа кредитоспособности заключаются в опреде-лении способности заемщика своевременно и в полном объеме погасить задол-женность по ссуде, степени риска, который банк готов взять на себя, размера кредита, который может быть предоставлен в данных обстоятельствах и, нако-нец, условий его предоставления.
Все это обуславливает необходимость оценки банком не только платеже-способности клиента на определенную дату, но и прогноза его финансовой ус-тойчивости. Учет возможных рисков по кредитным операциям позволяют бан-ку эффективно управлять кредитными ресурсами и получать прибыль.
Однако многие банки сейчас реально не готовы эффективно кредитовать предприятия ввиду отсутствия у них методик определения кредитоспособности, дифференцированных по отраслям, по размерам предприятий, содержащих по-казатели, которые бы полно отражали состояние заемщика. В последнее время многие ученые активно занялись проблемой, свидетельством чему являются многочисленные статьи в экономической литературе и научные споры вокруг них.
Глава 3:
Расчетный баланс составляется по тем же принципам, что и платежный календарь, но охватывает более продолжительный период времени с учетом со-стояния дебиторской и кредиторской задолженности на дату анализируемого баланса. В нем проводится сопоставление дебиторской и кредиторской задол-женности по общим итогам, экономическому содержанию и срокам оплаты. Если дебиторская задолженность превышает кредиторскую, то это свидетель-ствует о том, что она не только поглотила все взятые предприятием у кредито-ров средства, но и отвлекла из его хозяйственного оборота часть собственных средств, равную активному сальдо расчетного баланса. И наоборот, превыше-ние кредиторской задолженности над дебиторской, сигнализирует о том, что часть полученных от кредиторов средств сверх суммы, предоставленной деби-торам, вовлечена в хозяйственный оборот, чаще всего вложена в запасы товар-но-материальных ценностей. Группировка дебиторов и кредиторов по срокам оплаты от трех месяцев до полугодия, от полугодия до года и свыше одного го-да позволяет установить, в какие именно календарные периоды есть угроза воз-никновения неплатежей, и, следовательно, потребуется дополнительно мобили-зовать собственные оборотные средства или обратиться за ссудами в банк для обеспечения платежеспособности. Таким образом, составление и анализ рас-четного баланса дополняет и уточняет оценку платежеспособности предпри-ятия, опирающуюся на показатели ликвидности его финансовых ресурсов.
Такие данные служат важным каналом информации о кредитоспособно-сти заемщика помимо тех данных, которые содержатся в отчетном балансе и сведениях о соблюдении платежной дисциплины.
Банки могут проводить различные виды анализов на перспективу. Наи-большее распространение получил краткосрочный перспективный анализ. Он проводится с целью определения ожидаемого финансового состояния на конец месяца и квартала, чаще всего за 10–15 дней до прогнозируемой даты путем со-ставления платежного календаря. Сравнение остатков денежных средств пред-приятия на день составления календаря, ожидаемых поступлений и предстоя-щих платежей в прогнозируемом периоде показывает, обеспечена ли платеже-способность предприятия на прогнозируемую дату. Среднесрочный и долго-срочный перспективный анализ опирается на выявленные путем ретроспектив-ного анализа тенденции изменений финансового состояния и использует мето-ды математической статистики по составлению среднесрочных прогнозов. Для этого создается массив информации сроком более полутора лет.
В непредсказуемой инфляционной обстановке в России надежность предприятия определяется не столько им самим, сколько его смежниками, или, точнее, покупателями его продукции и продавцами ресурсов для его производ-ства. Поэтому традиционный кредитный анализ предприятия на предмет воз-вращения им кредита можно дополнить финансовым анализом его смежников, используя матрицы взаимных платежей. Такую матрицу нетрудно сформиро-вать на основании платежных документов, представляемых предприятиями в банк; извлечения из нее могут служить инструментами обсуждаемого анализа.
Что может дать платежная матрица?
Во-первых, определяется круг существенных покупателей. Во-вторых, устанавливаются существенные продавцы. В-третьих, в составе клиентов банка выделяются циклические зависимости, представляющие особенную зону фи-нансового риска. Наличная банковская информация позволяет оценить динами-ку прибыли только тех смежников из окружения заемщика, которые попадают в число существенных. Прибыль остальных смежников определяется по приня-тым методикам.
Для оценки финансового состояния предприятия также может приме-няться так называемый критерий Альтмана. Он представляет собой дискрими-нантную функцию от четырех финансовых коэффициентов, рассчитываемых по балансу и отчету о прибылях и убытках предприятия. Различия в принятых в разных странах системах бухгалтерского учета в этом критерии нивелируется тем, что дискриминантная функция критерия Альтмана предполагает перемно-жение нескольких относительных показателей, в каждом из которых к сумме остаточной балансовой стоимости активов или обязательств предприятия нор-мируются наиболее зависимые от системы бухгалтерского учета величины прибыли. Показатель Альтмана (Z) рассчитывается следующим образом:
Заключение:
В заключении хотелось бы еще раз подчеркнуть большое практическое значение темы данной выпускной работы.
Огромные неплатежи в стране связаны с недооценкой моментов кредит-ных рисков, с нецивилизованным подходом банков к своей кредитной полити-ке.
При рассмотрении экономического положения потенциального заемщика важны буквально все моменты, иначе банк может понести огромные потери. Кредитным отделам банка необходимо постоянно учитывать, анализировать за-рубежный и все возрастающий российский опыт.
Как уже упоминалось в начале работы, оценка кредитоспособности за-емщика в нашей стране с переходом к рыночным отношениям приобретает но-вый смысл и значение. В отличие от ситуации, которая существовала несколько лет назад, когда банки были мало обеспокоены состоянием кредитоспособности заемщиков, так как государственные специализированные банки, по существу, не отвечали за эффективное использование кредитных ресурсов, а коммерче-ские банки выходили из положения за счет высоких ставок, сейчас банкиры за-интересованы в разработке и совершенствовании методов анализа кредитоспо-собности.
Особенностью российской банковской практики является то, что при оценке кредитоспособности клиента ставка делается не на первичные источни-ки погашения кредита (способность и возможность получать доходы, выручка от реализации), а на вторичные (залог, гарантия, поручительство). Зарубежные банки, ориентируясь на первичные источники, никогда не выдадут кредит без их отсутствия. Отечественные банки – выдадут при наличии приемлемого и достаточного обеспечения. Безусловно, это повышает кредитный риск.
Часто оценка кредитоспособности носит формальный характер. Решение о выдаче ссуды принимается вообще до анализа финансового положения пред-приятия. Но и проводя анализ, банкиры опираются на нормативы, разработан-ные иностранными специалистами, не адаптированные к российской действи-тельности. Информация, которой руководствуются банкиры, часто неофици-альна. Все это не способствует развитию и совершенствованию банковского дела.
Но так или иначе методики анализа кредитоспособности созданы и есть во всех банках, банковские работники приемам анализа обучены. А главное банки заинтересованы в дальнейшем развитии данной отрасли банковского анализа.
В настоящее время каждый банк тщательно анализирует финансовую от-четность предприятия, технико-экономическое обоснование кредита, или же имеет свою методику определения кредитоспособности, включающую, кроме всего вышеперечисленного, анализ репутации заемщика, финансового и произ-водственно–сбытового аспекта деятельности компании по выбранным банком показателям, обеспечения по ссуде.
Такой анализ необходим для составления мнения о заемщике на текущий момент и ближайшую перспективу. Однако банку желательно предвидеть со-стояние дел заемщика в течение всего периода действия кредитного договора, поэтому целесообразно составлять прогнозы финансового состояния заемщика, использовать платежный календарь и расчетный баланс, учитывая при этом риск вложения в данный вид деятельности, в данную отрасль, а также финансо-вое состояние смежников клиента и другие объективные и субъективные фак-торы.
Практика показывает, что предприятия значительно различаются по ха-рактеру своей производственной (коммерческой) и финансовой деятельности, в силу этого невозможно создать единые исчерпывающие указания по анализу кредитоспособности. Оценка кредитоспособности представляет собой творче-ский процесс и требует от кредитных работников банков глубоких экономиче-ских знаний, аналитического мышления, умения определять и оценивать тен-денции в хозяйственной деятельности и финансовом положении заемщиков, их возможности по соблюдению принципов кредитования, прогнозировать как бу-дущее состояние дел заемщика, так и обстоятельства, которые могут на них по-влиять. Количественный анализ кредитоспособности заемщика должен в ра-зумных пределах сочетаться с качественным анализом.
При оценке кредитоспособности необходимо учитывать и предстоящие изменения конъюнктуры, в том числе наличие реальных условий поступления средств заемщику от реализации продукции, принимать во внимание возмож-ность реализации с учетом намечаемого уровня цен и предстоящих изменений платежеспособного спроса на соответствующую продукцию.