Введение
Вексельное обращение и его развитие в современных условиях является од-ним из динамично развивающихся сегментов рынка ценных бумаг. В ходе проведе-ния экономических реформ в хозяйственной деятельности возросла роль векселя, активное применение которого явилось следствием недостаточных объемов свобод-ных денежных средств, наличия значительной просроченной задолженности перед бюджетом и предприятиями, проблем выплаты заработной платы работникам, оп-тимизации налогообложения, наличия различных видов цен (зачетные, по безналич-ному и за наличный расчет, по встречным поставкам, по предоплате, с отсрочкой платежа и др.) при заключении сделок, соблюдения необходимых гарантий и сроков совершения сделок. Все это неизбежно повлекло замещение естественных платеж-ных инструментов – денег – разными заменителями – валютой, бартером, взаимоза-четами, векселями.
Пожалуй, ни один из инструментов современного финансового рынка, кроме, конечно, самих денег не может сравниться по своей истории и значению с векселем. Именно развитие вексельного обращения привело к обезналичиванию всех денеж-ных расчетов: вытеснению из денежного обращения металлов – золота и серебра, замена эквивалентов менового оборота бумажными символами. Вексель послужил основой создания других видов платежей и расчетов – банкнот, чеков, аккредити-вов. Развитие разнообразных инструментов рынка ценных бумаг – акций, облига-ций, депозитных сертификатов и их производных, шло так же на базе векселя.
Коммерческие банки сегодня, в том числе и Сбербанк – наиболее открытые и надежные участники вексельных операций, выступающие одновременно в качестве векселедателей и активных операторов вексельного рынка.
Векселя стали выполнять функции универсального платежного средства – ими расплачиваются, их дают в долг, закладывают. Вексель для банков – это средство привлечения ресурсов. Стремление коммерческих банков расширить операции с векселями стимулируются высокой доходностью этих операций. В связи с этим ак-туальность темы не вызывает сомнений.
Интерес, проявляемый Сбербанком к такому финансовому инструменту, как вексель, вполне закономерен. Периодическое снижение доходности на рынке госу-дарственных долговых обязательств, которые являются традиционно банковскими, заставляет Сбербанк пересматривать свою инвестиционную политику в пользу бо-лее доходных ценных бумаг. Кроме того, занимаясь операциями с векселями, банк не только получает дополнительный доход, но и расширяет спектр услуг, предос-тавляемых клиентам, и тем самым повышает свою конкурентоспособность. При расширении инфраструктуры вексельного рынка и обострении конкуренции между его участниками владение навыками работы с векселями и грамотное использование законодательства может стать фактором выживания и показателем профессиона-лизма Сбербанка.
Целью данной дипломной работы является рассмотрение вексельных опера-ций, осуществляемых Сбербанком России и определение возможностей их совер-шенствования. Исходя из цели, поставлены задачи:
рассмотреть экономическую сущность векселя как кредитно-расчетного до-кумента;
изучить порядок осуществления операций с векселями;
выявить недостатки вексельных операций;
определить перспективы развития операций с векселями на современном этапе развития рыночных отношений.
При написании дипломной работы использовались законы РФ: Федеральный закон «О центральном банке РСФСР (Банке России)», Федеральный закон «О бан-ках и банковской деятельности», Федеральный закон «О переводном и простом век-селе», Федеральный закон «О рынке ценных бумаг», Постановления Правительства РФ, инструкции и положения Банка России, справочная литература, сообщения в средствах массовой информации, научные публикации, статьи, статистические дан-ные банка России. Анализ операций с векселями сделан на основании отчетностей и консультаций специалистов Ульяновского ОСБ №8588. В целях неразглашения бан-ковской тайны все данные умножены на некоторый коэффициент и округлены.
2.2 Организация выпуска и реализации векселей Сбербанком РФ
Акционерный Коммерческий Сберегательный банк РФ учрежден Центральным банком РФ как акционерное общество открытого типа и зарегистрирован в Центробанке 20 июня 1991 года. В процессе своего развития Банк прошел сложный путь превращения из системы сберегательных касс в универсальный коммерческий банк, предоставляющий широкий спектр услуг своим клиентам, и на сегодняшний день является крупнейшим коммерческим банком страны.
Сбербанк России активно размещает на рынке собственные долговые обязательства. Доля долговых обязательств Сбербанка РФ в общей сумме бумаг, размещенных всеми коммерческими банками страны, составляла в конце 2003 года более 17%. В настоящее время данный показатель достиг почти 50%. На внутреннем рынке кроме сберегательных и депозитных сертификатов банком размещаются простые рублевые и валютные векселя, дисконтные векселя для юридических лиц. Как говорилось выше, сегодня векселя Сбербанка занимают первое место по ликвидности и второе по объему предложений на покупку/продажу.
Выпуск краткосрочных долговых инструментов - векселей, инвестиционные свойства которых позволяют совместить высокую ликвидность, невысокий риск и многофункциональность в решении тех или иных финансовых задач, отвечает интересам Сбербанка РФ.
Ульяновское ОСБ №8588 является филиалом Сберегательного банка РФ и осуществляет банковскую деятельность на территории города Ульяновска и Ульяновской области. Ульяновское ОСБ №8588 совершает сделки и иные юридические действия от имени Сбербанка России и в его интересах.
Выпуская и обслуживая векселя Ульяновское ОСБ №8588 выполняет свое непосредственное назначение: обеспечивает денежный оборот и аккумулирует свободные денежные средства населения и предприятий. Данные инструменты денежного рынка позволяют привлекать ресурсы технически более простыми способами, не связанными к тому же с передачей прав участия в управлении. Эмиссионная политика определяется в данном случае потребностями банка в
кратко- и среднесрочных ресурсах и текущими ставками денежного рынка.
Технология операции выпуска векселей предусматривает следующие обязательные этапы: оформление выпуска векселей и установление способа выплаты доходов. Прежде всего, необходимо разработать в соответствии с действующим законодательством РФ инструкции, регламентирующие условия выпуска и погашения векселя данного эмитента.
Список использованных источников
1. Гражданский кодекс Российской Федерации от 30 ноября 1994г. №51-ФЗ (ред. 21.07.2005г.).
2. Федеральный закон от 02.12.1990 № 394-ФЗ «О Центральном банке (Банке Рос-сии)» с изменениями и дополнениями, внесенными Федеральным законом № 65-ФЗ от 26.04.1995 и последующими изменениями (ред. 21.07.2005).
3. Федеральный закон от 02.12.1990 № 395-1 «О Банках и банковской деятельно-сти» с изменениями и дополнениями, внесенными Федеральным законом от 05.02.1996 и последующими изменениями (ред. 21.07.2005).
4. Федеральный закон от 11.03.1997 № 48-ФЗ «О переводном и простом векселе».
5. Федеральный закон от 22.04.1996 № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» с измене-ниями и дополнениями (ред. 21.07.2005).
6. Положение о простых векселях Сбербанка России. Утвержденных 17.02.2005 го-да Правлением Сбербанка России.
7. Письмо Банка России № 26 от 23.02.1995 «Об операциях коммерческих банков с векселями и изменениях банковских операций с векселями » (в редакции письма Банка России от 21.02.2005 № 414).
8. Инструкция Сбербанка России от 14.06.2000г. №2-П.
9. Банки и банковское дело: Учебник /Под ред. И.Т. Балабанова. – СПб.: Питер, 2005. – 256с.
10. Банковское дело: Учебник /Под ред. д-ра экон. наук, проф. Г.Г.Коробовой. – М.:Юристъ, 2005. – 751с.
11. Банковское дело: Учебник /Под ред. О.И. Лаврушина. – М.: Финансы и стати-стика, 2005. – 576с.: ил.
12. Банковское дело: Учебник /Под ред. Г.Н.Белоглазовой, Л.П. Кроливецкой. –5-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2003. – 592с.: ил.
13. Белов В.А. Понятие, сущность и составление векселей //Финансы и кредит. – 2005. - № 7. – С. 52-54.
14. Деньги. Кредит. Банки: Учебник /Под ред. Е.Ф. Жукова. – М.: ЮНИТИ, 2005. – 622с.
15. Деньги. Кредит. Финансы: Учебник /Под ред. С.В. Галицкой. – М.: Эксмо, 2005. – 496с.
16. Жолобова Г.А. Устав о векселях 1902г. //Финансы и кредит – 2004. - №3. – С.42-43.
17. Коновалова Е.Н., Маковецкий М.Ю. Проблемы и перспективы вексельного об-ращения в условиях трансформации экономики России //Финансы и кредит. – 2005. - № 12. – С. 24-32.
18. Макеев А.В. Коммерческие бумаги: векселя или облигации //Рынок ценных бу-маг. – 2003. - № 7. – С. 23-27.
19. Матовников М.Ю. Российские банки на вексельном рынке //Банковское дело. – 2005. - №9. – С. 37-39.
20. Подвинская Е.С. Новые направления использования ценных бумаг для развития реального сектора экономики //Финансы и кредит. – 2005. - № 12. – С. 25-29.
21. Рынок ценных бумаг: Учебник /Под ред. Г.Н. Боровковой. - М.: Финансы и ста-тистика, 2005. – 250с.
22. Рябова И.Б. Анализ финансового состояния Сберегательного банка //Деньги и кредит. – 2004. - № 7. – С. 60-61.
23. Федоров Ф.Н. Сбербанк – возможности и проблемы //Экономист. – 2005. - № 5. – С. 54-65.
24. Ценные бумаги: Учебник /Под ред. В.И. Колесникова, В.С. Торкановского. – 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2005. – 448с.: ил.
25. Черкасов В.Е. Особенности анализа прибыли Российских банков //Бизнес и бан-ки. – 2004. - № 7. – С.3.
26. Ческидов Б.М. Развитие банковских операций с ценными бумагами //Финансы и кредит. – 2005. -№8. – С.8.
27. Экономика: Учебник /Под ред. д-ра экон. наук проф. А.С. Булатова. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: Юристъ, 2005. – 896с.
28. Экономический анализ деятельности банка: Учебник /Под ред. Л.Т. Гиляров-ской. - М.: ЮНИТИ-Дана, 2004. – 284с.
29. Янов В.В. Вексельное обращение в корпоративном управлении инвестиционной деятельностью //Финансы и кредит. - №21. – 2002. – С. 33-37.
30. Обзор финансового рынка за 2003 год //Вестник Банка России. – 2004. - № 15. – С. 31-41.
31. Обзор финансового рынка за 2004 год //Вестник Банка России. – 2005. - № 17. – С. 20-22.
32. Обзор финансового рынка за 2005 год //Вестник Банка России. – 2006. - № 8. – С. 22-28.
33. Бюллетень банковской статистики. - №2. – 2003.
34. Бюллетень банковской статистики. - №1. – 2004.
35. Бюллетень банковской статистики. - №2. – 2005.