Введение
Экономическая политика государства в основном осуществляется с помощью денежных и финансово-кредитных рычагов, а финансово-кредитная и денежная системы - один из тех секторов экономики, где наиболее эффективно работают рыночные механизмы. Международные валютно-финансовые и кредитные отношения - составная часть и одна из наиболее сложных сфер рыночного хозяйства. В них фокусируются проблемы национальной и мировой экономики, развитие которых исторически идет параллельно и тесно переплетаясь. По мере интернационализации хозяйственных связей увеличиваются международные потоки товаров, услуг и особенно капиталов и кредитов.
Под влиянием резкого расширения внешнеторговых, научно-технических и многих других факторов и связей функционирование международных валютно-финансовых и кредитных отношений усложнилось и характеризуется частыми изменениями. Изучение мирового опыта представляет большой интерес, для вступления в Международный валютный фонд (МВФ), группу Международного банка реконструкции и развития (МБРР), Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР), Всемирную торговую организацию (ВТО) требуют знания общепринятого цивилизованного кодекса поведения на мировых рынках валют, кредитов, ценных бумаг, золота.
В результате конкуренции сложились мировые финансовые центры – Нью-Йорк, Лондон, Цюрих, Люксембург, Франкфурт-на-Майне, Сингапур и др. Мировые финансовые центры – центры сосредоточения банков и специализированных кредитно – финансовых институтов, осуществляющих международные валютные, кредитные и финансовые операции, сделки с ценными бумагами, золотом. Исторически они возникли на базе национальных рынков, а затем – на основе мировых валютных, кредитных, финансовых рынков, рынков золота.
3.Мировой кредитный и финансовый рынок. Еврорынок
Мировой кредитный рынок - сфера рыночных отношений, где осуществляется движение ссудного капитала между странами на условиях возвратности и уплаты процента и формируется спрос и предложение. Мировой финансовый рынок - это часть рынка ссудных капиталов, где преимущественно осуществляются эмиссия, купля - продажа ценных бумаг, в том числе в евровалютах. Традиционно различались рынок краткосрочных ссудных капиталов (денежный рынок) и рынок средне и долгосрочных капиталов (рынок капиталов), включающий и финансовый рынок. Это разграничение постепенно утрачивает свое значение. На практике постоянно происходит взаимный перелив капиталов, краткосрочные вложения трансформируются в средне и долгосрочные кредиты. Усиливается секьюритизация - замещение обычных банковских кредитов эмиссией ценных бумаг. Объектом сделки на мировом рынке ссудных капиталов является капитал, привлекаемый из - за границы или передаваемый в ссуду юридическим лицам и гражданам иностранных государств. С функциональной точки зрения речь идет о системе рыночных отношений, обеспечивающих аккумуляцию и перераспределение ссудного капитала между странами в целях непрерывности и рентабельности процесса воспроизводства. Исторически мировой рынок ссудных капиталов возник на базе международных опе5раций национальных рынков ссудных капиталов, затем сформировался на основе их интернационализации.
Современный рынок ссудных капиталов возродился в начале 60-х годов ХХ в. До этого в течение 40 лет он был парализован в результате мирового экономического кризиса 1929 - 1933 гг., второй мировой войны, валютных ограничений. В первоначальный период этот рынок развивался медленно и преимущественно как мировой денежный рынок, где с конца 50-х годов осуществлялись краткосрочные операции (сроком до года) при спросе на долгосрочные ссуды. Пролонгация ссуд иногда до 15 лет способствовала активизации мирового рынка ссудных капиталов. В конце 60-х годов темпы его развития увеличились, а в 70 - 90-х годах масштабы рынка ссудных капиталов стали огромными. Атрибутом мирового рынка ссудных капиталов является направление национального ссудного капитала за границу, в распоряжение иностранного банка или привлечение иностранного капитала.
Список использованной литературы
1. М.Астахов “Рынок ценных бумаг и его участники“ Москва 2003г.
2. Родионова В. М. “Финансы“. М.: Финансы и статистика. 2002 г.
3. Долан Э. Дж. “Деньги, банки и денежно-кредитная политика“. СПб. 2004г.
4. Фельдман А.А. “Государственные ценные бумаги” М., Инфра-М , 2003 г
5. На финансогом рынке России // БИКИ. – 2003г.. – июнь (№17).
6. Меньшиков И.С.Финансовый анализ ценных бумаг: Курс лекций. – М.: Финансы и статистика, 2002.
7. Первозванский А.А.Финансовый рынок: расчет и риск.М.: Инфра – 2002г.
8. Валютный рынок и валютное регулирование: Учеб. Пособие // под ред. Платоновой И.Н. – М.: БЕК, 2003.
9. Бункина М.К. Валютный рынок. – М.: АО «ДИС», 2002. – 112с.
10. Алехин Б.И. Рынок ценных бумаг: Введение в фондовые операции. – М.: Финансы и статистика, 2003г..
11. Булатова А. С. Экономика: учебник. М.: Бек. 2002г.
12. Банковские опеpации. // Часть II. // Учетно-ссудные опеpации и агентские услуги.2003 //
13. Учебное пособие. // Под pед. Лавpушина О.И. - М.: ИНФРА-М, 2001.
14. Финансы. Денежное обращение. Кредит (учебник)/Под ред. проф. Л.А.Дробозина. – М.: Финансы, ЮНИТИ, 2000. – 479с.
15. Деньги. Кредит. Банки (учебник)/Под ред. проф. О.И.Лаврушина. – М.: Финансы и статистика, 2001. – 464с.
16. А.Ф.Шишкин. Экономическая теория (уч. пособие). – М.: Гуманит. изд. центр ВЛАДОС, 2004. – 656с.
17. С.А.Шумовский. «Концентрация кредитных ресурсов Сберегательного банка Российской Федерации в 2003-2000 годах» // Банковское дело. 2001. №10.
18. К.Н.Гусева. «Долгосрочное кредитование» // Деньги и кредит. 2002. №7.
19. М.Ю.Матовников. «Снижение процентных ставок – риски и возможности» // Банковское дело. 2003. №10.
20. В.А.Москвин. «Сохранение ссужаемой стоимости при долгосрочном кредитовании» // Банковские дело. 2003. №10.