ВВЕДЕНИЕ
С переходом субъектов хозяйствования на рыночные отношения исключительно важное значение приобрели устойчивость /стабильность/ финансового положения и изыскание путей его оздоровления с целью создания нормальных условий работы.
В условиях рынка любая организация может оказаться банкротом или жертвой «чужого» банкротства. Как показывает опыт западных стран, каждая фирма-банкрот «прогорает» по-своему, в силу определенных обстоятельств и причин. Тем не менее есть единственный универсальный рецепт от любого банкротства – это проведение систематического финансового анализа положения организации.
Анализ финансового положения – вид финансового анализа, который нацелен в первую очередь на выявление как можно раньше различных сбоев и упущений в деятельности организации, потенциально опасных с точки зрения вероятности наступления банкротства.
Не случайно, одним из важнейших направлений аудита организации является анализ его финансового положения. Финансовое положение организации характеризуется совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и использования его финансовых средств. В рыночной экономике финансовое положение организации по сути дела отражает конечные результаты его деятельности. Именно конечные результаты деятельности организации интересуют собственников /акционеров/ организации, ее деловых партнеров, налоговые органы.
Собственники анализируют финансовые отчеты для повышения доходности капитала, обеспечения стабильности положения организации. Кредиторы и инвесторы анализируют финансовые отчеты, чтобы минимизировать свои риски по займам и вкладам. Можно твердо говорить, что качество принимаемых решений целиком зависит от качества аналитического обоснования решения.
Основным источником информации для финансового анализа деятельности организации является бухгалтерская отчетность. Отчетность организаций базируется на обобщении данных финансового учета и является информационным звеном, связывающим организации с обществом и деловыми партнерами – пользователями информации о деятельности организации.
Бухгалтерская отчетность включает в себя полный комплект форм бухгалтерской отчетности, а также специализированные формы, установленные в соответствии с нормативными актами, регулирующими бухгалтерский учет и отчетность в Российской Федерации.
В последние годы наблюдалась тенденция к постоянному упрощению отчетных форм как в количественном, так и в содержательном аспектах. Эти изменения связаны с адаптацией к требованиям международных стандартов бухгалтерского учета. Количество форм годового бухгалтерского отчета сократилось с полутора десятков до пяти, из которых три являются пояснениями к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках.
Несмотря на существенное сокращение состава отчетных форм и включенных в них статей, бухгалтерская отчетность все же имеет весьма значительные аналитические возможности.
Отчетность содержит десятки показателей, представляющих огромный интерес для аналитиков. Проверка финансового положения немыслима без тщательного анализа финансовых показателей.
Только на основе финансового анализа, выявления сильных и слабых сторон в финансовом положении организации можно наметить меры по его укреплению или выходу из сложной финансовой ситуации.
Вопросы применения методик финансового анализа в России приобрели особое значение, т.к. страна переживает трудный период перехода к новой системе организации экономики, управление которой основано на использовании рыночных механизмов.
Благодаря появлению и активному использованию методик финансового анализа в России, улучшается способность заинтересованных субъектов адаптироваться к происходящим переменам в части финансового планирования и управления.
Цель данной дипломной работы – критическое обобщение существующих методик финансового анализа, изучение существующих форм бухгалтерской отчетности, используемых для целей финансового анализа и проведение анализа и оценки финансового положения реального объекта исследования ЗАО «Кахард».
Для выполнения поставленной цели были сформулированы и решены следующие задачи:
1. Изучены существующие формы бухгалтерской отчетности организации. Даны предложения по совершенствованию рассмотренных форм отчетности.
2. Обобщены и рассмотрены существующие методики анализа финансового положения и оценки вероятности банкротства.
3. Проведена комплексная оценка и анализ финансового положения
ЗАО «Кахард» по данным отчета на начало и конец 2003 года :
• Количественный и качественный анализ содержания финансовой отчетности, включая финансовый анализ показателей, характеризующих использование финансовых ресурсов, прибыльность, платежеспособность, устойчивость;
• На основании данных проведен анализ вероятности банкротства ЗАО «Кахард» с использованием отечественных и зарубежных методик прогнозирования вероятности наступления банкротства;
• на основании данных и заключений на третьем этапе сделаны выводы и даны соответствующие рекомендации руководству организации.
2.2. Порядок оценки финансового положения.
Как правило, основной информационной базой для финансового анализа являются формы годовой и квартальной бухгалтерской отчётности, аналитические отчёты, данные, полученные независимой экспертизой.
Общий качественный анализ является одним из начальных этапов оценки финансового положения организации. На данном этапе оценивается достоверность предоставленной отчетности, качество бухгалтерского учета, организованного на предприятии, изучается степень соответствия денежной оценки активов и обязательств их реальным рыночным величинам, с качественных позиций оценивается нематериальная сфера предприятия: деловая репутация, устоявшиеся хозяйственные связи, уровень подготовки и организации менеджмента, текучесть и профессионализм кадров, перспективы развития отрасли и целевых рынков предприятия, стадии жизненного цикла основных товаров предприятия и т.д. Так же может производится на этом этапе вертикальный и горизонтальный финансовый анализ.
Коэффициентный анализ представляет собой расчёт коэффициентов по различным направлениям:
- Показатели оценки имущественного положения.
- Показатели оценки ликвидности и кредитоспособности.
- Показатели оценки финансовой устойчивости.
- Показатели деловой активности.
- Показатели оценки рентабельности.
Данное направление традиционно занимает основную роль в
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
1. Абрютина М.С., Экспресс-анализ финансовой отчетности: Методическое пособие.- М.: Издательство «Дело и Сервис», 2003.- 256с.
2. Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. – М.: «ДИС», 1999.
3. Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности: теория, практика, интерпретация. – М.: Финансы и статистика, 1996.
4. Богатко А.Н. Основы экономического анализа хозяйствующего субъекта. – М.: Финансы и статистика, 1999.
5. Быкадоров В.Л., Алексеев П.Д. Финансово-экономическое состояние предприятия:Практическое пособие.– М.:”Издательство ПРИОР”,2000.– 96 с.
6. Гущина И.И., Агапова М.В. Финансовый анализ деятельности предприятия. // Бухгалтерский учет и налоговое планирование. 1999. № 7. С. 72–81.
7. Донцова Л.В. Никифорова Н.А. Комплексный анализ бухгалтерской отчетности.-3-е издание, переработанное и дополненное.- М.: Издательство «Дело и Сервис»,1999.- 304с.
8. Ерофеева В.А., Клушанцева Г.В.Бухгалтерская (финансовая) отчетность. — М.: Юрайт-Издат, 2005. — 368 с. (Профессиональная практика)
9. Ефимова О.В. Финансовый анализ. М.:”Бухгалтерский учет”,1998
10. Ефимова О.В. Годовая отчетность для целей финансового анализа. // Бухгалтерский учет. 1998. № 2. С. 66-71.
11. Игнатущенко М., Беляев А., Изотова Е. Оценка финансового состояния клиента при подготовке аудиторского заключения. // Аудит. - 1998 - № 10.
12. Ковалев В.В. Анализ финансового состояния и прогнозирование банкротства. – СПб.:”Аудит-Ажур”. 1997
13. Ковалёв А. И., Привалов В. П. «Анализ финансового состояния предприятия». – Издание 2-е, переработанное и дополненное – М.: Центр экономики и маркетинга. – 1997. - 192 с.
14. Ковалев А.П. Диагностика банкротства. – М.: Финстатинформ, 1995.
15. Ковалев В.В. Финансовый анализ. Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. – М.: Финансы и статистика, 1996.
16. Крейнина М.Н. Анализ финансового состояния и инвестиционной привлекательности акционерных обществ в промышленности, строительстве и торговле. – М.: «ДИС», 1994.
17. Кричевский Н.А. Как улучшить финансовое состояние предприятия. М.:
”Бухгалтерский учет”- 1997.
18. Любушин Н.П., Лещёва В.Б., Дьякова В.Р. – «Анализ финансово-экономической деятельности предприятия» (учебное пособие), 2002.
19. Налоговый кодекс Российской Федерации. Часть I и И. ■ М.: "Издательство ПРИОР", 2000, 192 с
20. Маркарьян Э.А., Герасименко Г.П. Финансовый анализ. – М.: «ПРИОР», 1997.
21. Павлова Л.Н. Финансы предприятий. – М.: Финансы, ЮНИТИ, 1998.
22. Петров В. В., Ковалев и др. Как читать баланс - 2-е изд. - М.: Финансы и
статистика, 2000.
23. Погостинская Н.Н., Погостинский Ю.А. Системный анализ финансовой отчетности. – СПб. – 1999.
24. Реформа бухгалтерского учета. Федеральный закон «О бухгал¬терском учете». Одиннадцать положений по бухгалтерскому учету. - 4-е изд., изм. и доп. - М.: Издательство «Ось-89», 1999. - 144 с.
25. Родионова В.М., Федотова М.А. Финансовая устойчивость предприятия в условиях инфляции. - М.: Перспектива”, 1995.
26. Стаханов Ю.А. Бухгалтерский баланс международный и российский стандарты. – М., 1999.
27. Федеральный закон РФ № 129–ФЗ от 21 ноября 1996 года «О бухгалтерском учете».
28. Хома В.И. Источники информации для финансового анализа // Вестник Моск. ун-та. Серия 6. Экономика. 1999. № 4. С. 60-75.
29. Хорин А.Н. Раскрытие существенной информации в бухгалтерской отчетности // Бухгалтерский учет. 1999. № 9. С. 81-86.
30. Шеремет А. Д., Сайфулин Р. С., Негашев Е. В. «Методика финансового анализа». – 3-е изд. перераб. и доп. – М.: ИНФРА- М - 2001. – 208 с.
31. Черников И.С. Бухгалтерский учет и анализ финансово-хозяйственной деятельности на малом предприятии. – М.: Юрайт. 1998 г.
32. Чечевицына Л.Н., Чуев И.Н. – «Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия» (учебник), 2002
33. Рукин С.Н. Финансы коммерческих предприятий и организаций. - М.: “Экспертное бюро-М”, 1997.
34. Погостинская Н.Н., Погостинский Ю.А. Системный анализ финансовой отчетности. – СПб. – 1999.
35. http://www.mosnalog.ru.
36. http://www.audit-it.ru.
37. Поисковый портал rambler.ru