Введение:
В современной России происходят коренные преобразования – переход к рыночным отношениям и интеграция российской экономики в мировую экономическую систему. В связи с этим существенно возрастает приоритетность и роль финансового анализа, обусловленного требованиями практического предпринимательства. Финансовый анализ дает возможность получить ответ на важный вопрос: как хозяйствовать?
Профессиональное управление финансами неизбежно требует глубокого анализа, позволяющего более точно оценить неопределенность ситуации с помощью современных количественных методов исследования.
В процессе снабженческой, производственной, сбытовой и финансовой деятельности происходит непрерывный кругооборот капитала, изменяются структура средств и источников их формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах и как следствие финансовое состояние предприятия.
Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Способность предприятия успешно функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, постоянно поддерживать свою платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.
Главная цель финансовой деятельности предприятия — наращивание собственного капитала и обеспечение устойчивого положения на рынке. Для этого необходимо постоянно поддерживать платежеспособность и рентабельность предприятия, а также оптимальную структуру актива и пассива баланса.
Основные задачи финансового анализа:
Глава 2:
Результаты расчетов ликвидности по данным показывают, что на предприятии сопоставление итогов групп по активу и пас¬сиву имеет следующий вид:
А1<П1; А2>П2; АЗ>П3; А4<П4. (5)
Исходя из этого, можно охарактеризовать ликвидность баланса как не совсем достаточную. Первое неравенство не соответствует условию абсолютной ликвидности баланса.
Для комплексной оценки ликвидности (применяемой, например, для вы¬бора наиболее надежного партнера) рассчитывается коэффициент общей лик¬видности баланса. Для соблюдения ликвидности коэффициент должен быть больше или равен единице.
В ООО «Спаркл Трейд» коэффициент общей лик¬видности баланса равен 1.
Более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов.
Финансовые коэффициенты рассчитываются и анализируются для исследования изменения финансового положения предприятия.
Существуют три основных показателя ликвидности (таблица 6):
1. Коэффициент абсолютной ликвидности (К1) показывает, какую часть краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств.
К1=А1/(П1+П2) (6)
2. Коэффициент критической ликвидности (К2) показывает, какая часть краткосрочных обязательств организации может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлении по расчетам.
К2=(А1+А2)/(П1+П2) (7)
3. Коэффициент текущей ликвидности (К3) показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства.
К3=(А1+А2+А3)/(П1+П2) (8)
Коэффициент восстановления(утраты) платежеспособности
Квос=(К3н+3/Т*(К3к-К3н))/2 (9)
Заключение:
Нами был проведен финансовый анализ предприятия ООО «Спаркл Трейд» на базе финансовой отчетности за 2006 год.
Можно отметить ключевые моменты финансового анализа.
При рассмотрении баланса на 1 января 2006 наблюдается рост совокупных активов на 413 тыс. руб. Увеличение произошло в основном за счет роста дебиторской задолженности и запасов, в них размещена значительная часть ресурсов. Запасы за 2005 год выросли на 3,4%, дебиторская задолженность на 1,9%. Доля внеоборотных активов низкая 5,41%, так как основную деятельность фирма осуществляет на арендованном оборудовании и в арендованном помещении. Инвестиции в основные средства осуществлялись в 2005 году в недостаточном объеме.
Показатели платежеспособности и ликвидности соответствуют оптимальным значениям. Угрозы утраты платежеспособности для ООО «Спаркл Трейд» нет. Текущие активы на конец 2006 года превысили краткосрочные обязательства в 2 раза, из чего можно сделать вывод, что предприятие располагает значи¬тельным объемом свободных ресурсов.
Анализ коэффициентов финансовой устойчивости показал, что зависимость предприятия от внешних источников велика. Коэффициент автономии 0,38; коэффициент обеспеченности собственными средствами 0,35. Это связано с неустойчивым положением на рынке сырья и сезонными закупками.
В 2006 году выручка от реализации выросла на 22,64% по сравнению с предыдущим годом, но рентабельность осталась на низком уровне 0,02%, т.е. на 1руб. реализации приходится 0,02 руб. прибыли. Такое положение сложилось за счет высокой себестоимости проданной продукции.
Угрозы банкротства для предприятия нет. В 2005 году практически по всем финансовым показателям наметился рост в позитивную сторону.
В заключении необходимо сделать ряд предложений по улучшению финансовых результатов ООО «Спаркл Трейд», которые возможно применить как в краткосрочном и среднесрочном, так и в долгосрочном периоде:
• необходимо особое внимание уделять ресурсосбережению – внедрению прогрессивных норм, нормативов и ресурсосберегающий технологий; сокращению непроизводственных расходов и потерь, организации действенного учета и контроля за использованием ресурсов;