Введение:
Актуальность представленного аналитического материала заключается в том, что в настоящее время для восстановления банковской системы России не хватает необходимых средств ни у Правительства, ни у Центрального Банка России. Уже неоднократно звучали заявления о необходимости привлечения иностранных банков для реструктуризации российского банковского сектора. Однако практических шагов в этом направлении делается очень мало.
В сложившихся условиях восстановление и развитие российской банковской системы может идти по трем сценариям или по пути какой-то их комбинации.
1. Рекапитализация банков за счет стабилизационных займов ЦБР, т.е. посредством эмиссии с сохранением в основном существующей сети. В сущности это путь воссоздания системы, пороки которой уже привели к кризису.
2. Привлечение средств учредителей и акционеров для восстановления капиталов банков, а где это невозможно, банкротство проблемных банков. Это путь, на котором настаивают международные финансовые организации.
3. Широкий доступ нерезидентов на российский банковский рынок, привлечение иностранного капитала.
Третий сценарий имеет массу плюсов и минусов, главное, что пока российский рынок весьма непривлекателен для иностранного банковского капитала. Но в сложившихся условиях этот путь представляется наилучшим.
Максимальное привлечение в российскую банковскую систему иностранного капитала может способствовать капитализации отечественных банков.
Для достижения хотя бы уровня капитализации банковского сектора стран Центральной и Восточной Европы требуется порядка 10 млрд. долларов. В ближайшее время правительство и ЦБ попытаются сконцентрировать свои ресурсы в ограниченном числе банков и вряд ли осуществят крупные дополнительные вложения в данный сектор. Рост капитала банков происходит и естественным путем - за счет взносов акционеров, предоставления ими субординированных кредитов и капитализации текущей прибыли. Однако этого канала недостаточно, учитывая низкую рентабельность банков при нынешнем падении маржи, стабилизации инфляции и валютного курса. Нужно признать: без иностранных денег проблему капитализации банков решить не удастся.
Более того, есть шанс для расширения участия иностранного капитала в развитии российской банковской системы за счет:
Глава 3:
Покупая банк, владелец получает и риски, связанные с несовершенством российской системы учета, системы ведения сделок и т.п. Известны случаи, когда банк выпускал векселя, которые не учитывались на балансе, а затем они попадали на погашение к новому владельцу. Продаются в большинстве своем проблемные банки, но то, что видно из баланса, может на порядок отличаться от реальности.
Вместе с тем и новый банк в России создать тоже очень трудно. Надо учитывать специфику российского документооборота и поведение российских чиновников. Для иностранного инвестора, желающего сделать что-то своими руками, без российских партнеров создать банк просто нереально.
Наиболее простой путь для открытия иностранного банка в России - регистрация банка с привлечением российских юристов и иностранных денег. Требования ЦБ РФ по открытию банка по западным меркам являются достаточно мягкими, особенно это касается требования к минимуму капитала. То, что для российских субъектов считается огромной суммой, для иностранцев - вполне разумные деньги. Однако процесс не идет должным образом.
Центральный банк допускает 12% иностранного капитала в общем капитале банковской системы, но сейчас реальная цифра вдвое меньше. Причиной представляется отсутствие правового поля как в экономике в целом, так и в банковской системе. Движение вперед невозможно до тех пор, пока не будут решены фундаментальные проблемы: принято законодательство о банкротстве предприятий, создана отвечающая потребностям участников рынка налоговая система и обеспечена защита прав акционеров и кредиторов.
Тем не менее, определенные сдвиги в этом направлении уже имеются. В частности, принят Федеральный закон о несостоятельности (банкротстве) предприятий, реализуются меры по совершенствованию антикризисных мероприятий и отрабатываются механизмы конкурсного управления обанкротившихся банков.
Эксперты сходятся во мнении, что если иностранцам будет нужен банк в России, то гораздо проще создать новый, чем реанимировать старый.
Управлять настоящим российским банком западной компании сложно. Существуют дочерние российские банки со 100%-м иностранным капиталом, которые они тщательно взращивали последние несколько лет. У них достаточно маленький штат (например, самый большой штат- 350 человек - был в CSFB, что несравнимо со штатом крупного российского банка, у которого много филиалов). Кроме того, проблемы, с которыми сталкиваются российские банки, сильно отличаются от проблем дочерних западных банков. Поэтому у иностранцев нет менеджмента, который мог бы реально управлять российским банком. И вряд ли они захотят влезать с головой в эти проблемы.
Не исключены случаи, когда у кредиторов среднего банка есть уверенность в уже существующем менеджменте, они часть своих долгов просто обменяют на долю в уставном капитале этого банка. Но это не будут долги по ценным бумагам - это будут долги конкретного банка. Участие в уставном капитале будет интересно только в том случае, если банк имеет хорошие перспективы, а оценить их достаточно сложно.
Но есть ли в России что-нибудь, что западные банки могли бы действительно купить, т.е. существуют ли реально в данный момент в стране банковские инфраструктуры, отвечающие минимальным западным требованиям? Пока этот важный вопрос остается открытым.
Это представляется парадоксальным, но, несмотря на то что многие российские граждане предпочли бы держать средства именно в западных банках, они не готовы к работе с частными вкладчиками, за исключением наиболее богатых и надежных клиентов. Все розничные операции ограничены обслуживанием существующих корпоративных клиентов, так как последние при работе с банком настаивают также и на проведении «зарплатных» операций как части пакета услуг.
Заключение:
Реструктуризация и дальнейшее развитие российской банковской системы требует более активного участия иностранных банков на российском банковском рынке, в т.ч. во внедрении современных технологий ритэйловского бизнеса, обслуживании международных операций, привлечении иностранных партнеров для российских компаний. Для реальной активизации деятельности иностранных банков в России необходимо изменение действующего законодательства с целью снижения рисков операций на российском рынке, преодоление бюрократических барьеров, создание равных условий для российских и иностранных банков.
Реструктуризация банковской системы РФ, вопрос участия в ней иностранного капитала и задача привлечения инвестиций иностранных банков представляется единым комплексом взаимосвязанных проблем.
Для того чтобы обеспечить защиту интересов своих западных клиентов на российском рынке, иностранные банки сами вынуждены будут участвовать в развитии банковской системы России, в решении следующих задач:
преодоление последствий российского кризиса для западных клиентов;
расширение бизнеса на российском рынке;
поддержка и сопровождение прямых иностранных инвестиций в Россию;
использование российских ресурсов, ставших более дешёвыми;
вовлечение в легальный оборот крупных валютных сбережений российских граждан.
Дальнейшая работа на российском рынке потребует изменений и в стратегии иностранных банков на российском рынке:
от операций на финансовом рынке и портфельных инвестиций следует переориентироваться на работу с реальным сектором экономики;
от масштабных кредитных линий крупным российским банкам следует перейти к реализации программ и проектов по сопровождению прямых инвестиций совместно с малыми и средними банками в регионах, за пределами Московской Кольцевой Автомобильной Дороги;
от популистских программ участия в масштабных межправительственных проектах технического содействия, необходимо переходить к поэтапной реализации конкретных коммерческих проектов, учитывающих реальную конъюнктуру российского рынка и потребности российских и западных клиентов;
от обслуживания сотрудников своих клиентов следует продвигаться в направлении расширения ритэйловских услуг для вовлечения в легальный оборот средств населения.
Однако сами иностранные банки должны уже сегодня стратегически определиться относительно своей дальнейшей деятельности в России. С методической точки зрения не представляет большого труда при разработке своих бизнес-планов каждому иностранному банку определить условия безубыточности своей работы в России, с учетом рисков и существующих ограничений. На основе анализа этих условий необходимо разработать меры по снижению рисков и убытков, а также подготовить предложения о внесении изменений в российское банковское законодательство. Опыт работы в данном направлении ООО «Дойче Банк», Москва – лишнее тому доказательство.