Введение:
В условиях коммерсализации банковского дела, формирования двухуровневой банковской системы страны существенные изменения претерпевают формы, методы, а также инструменты регулирования деятельности банков и управления совокупным денежным оборотом, движением наличных и безналичных денежных средств. Все большее значение приобретают экономические, и прежде всего нормативные методы, широко практикуемые Центральным банком Российской Федерации. Регулирование деятельности коммерческих банков со стороны Центрального банка осуществляется посредством нескольких, тесно взаимосвязанных инструментов. Одним из основных экономических инструментов реализации денежно-кредитной политики Центрального банка является установление норматива резервных требований.
Денежно-кредитная политика Центрального банка в рыночной экономике – это важный инструмент государственного регулирования, преодоления конъюнктурных колебаний и депрессий, обеспечения здорового безинфляционного экономического климата, стимулирующего рост инвестиций и производства внутри страны и твердые позиции бизнеса на внешнем рынке.
Требование регулирующего органа иметь обязательные резервы (резервные требования) означает, что все кредитные организации в обязательном порядке должны хранить часть своих средств на счетах в Центральном банке в виде бессрочных ссуд. Порядок хранения, состав резервируемых средств, их величина, возможность использования устанавливается Центральным банком, и могут изменяться в зависимости от проводимой политики.
Перед обязательными резервами стоят важные задачи:
1.как наиболее ликвидные резервы - они должны обеспечить обязательства коммерческих банков по депозитам их клиентов. (Периодическим изменением нормы обязательных резервов Центральный банк поддерживает степень
ликвидности коммерческого банка на минимально допустимом уровне в зависимости от экономической ситуации).
2. как инструмент денежно-кредитной политики - регулировать объем денежной массы в стране.
Посредством изменения норматива резервных средств Центральный банк регулирует масштабы активных операций коммерческих банков (в основном объем выдаваемых ими кредитов), а следовательно, и возможности осуществления ими депозитной эмиссии. Когда масса денег в обороте (наличных и безналичных) превосходит необходимую потребность, Центральный банк проводит политику кредитной рестрикции путем увеличения нормативов отчисления, т.е. процента резервирования средств в Центральном банке. Тем самым он вынуждает банки сократить объем активных операций.
Глава 3:
В настоящее время в экономике страны наблюдаются некоторые позитивные преобразования, но ряд значительных проблем требует еще своего решения.
На фоне снижения процентных ставок наблюдается некоторая активизация кредитных вложений в реальный сектор, но все же уровень кредитных ставок остается достаточно высок, инфляционные процессы не остановлены, ставки по депозитам населения в реальном выражении отрицательны. А на рост этих показателей оказывают влияние обязательные резервы.
Реализация политики обязательного резервирования приводит к некоторому ограничению кредитных возможностей коммерческих банков. К недостаткам обязательного резервирования можно отнести то, что изымается часть ссудного капитала, в конечном счете изымается из реального сектора, а также и то, что резервирование привлеченных средств удорожает их. Создание значительных резервов также является инфляционным фактором в экономике. Это вносит некоторую противоречивость с назначением резервных требований, которые называются одним из методов осуществления антиинфляционных мер.
К недостаткам резервных требований можно отнести их «негибкость», так как частые изменения норм обязательного резервирования дестабилизируют деятельность кредитных учреждений. Даже небольшие корректировки резервных норм оказывают значительное воздействие на уровни банковских резервов, которые являются важными переменными в финансовом планировании кредитных учреждений [14].Учитывая недостатки обязательного резервирования, центральные банки большинства развитых стран в последние годы снизили активность использования политики обязательных резервов [21].
Как инструмент денежной политики обязательные резервы должны соответствовать целям экономической политики государства и Банка России, быть не только сдерживающим инструментом, но и стимулировать необходимую для общества деятельность. Существующий в России механизм выполнения резервных требований является достаточно дорогим для банков, возможно создание более эффективного для банковской системы способа поддержания обязательных резервов.
В мире существует много различных моделей обязательного резервирования, они отличаются по многим параметрам и акцентируют особенности национальных банковских систем.
Заключение:
Обязательные резервы являются инструментом денежно-кредитной политики государства.
Требование регулирующего органа иметь обязательные резервы (резервные требования) означает, что кредитные организации в обязательном порядке должны хранить часть своих средств на счетах в Центральном банке в виде бессрочных вкладов.
Применение норм обязательного резервирования призвано сократить мультипликационный эффект расширения депозитов путем воздействия на объем свободных ресурсов банков с целью поддержания денежной массы на необходимом Центральному банку уровне. Контролируя денежную массу и управляя ею, Центральный банк воздействует на уровень экономической активности в стране и ограничивает темпы инфляции. Изменяя денежную массу с помощью нормы обязательных резервов, Центральный банк воздействует также на ссудный процент, который, в свою очередь, влияет на доходность тех или иных бумаг.
Аргумент в пользу использования резервных требований состоит в обеспечении стабильности денежного мультипликатора. Если резервные требования стабильны, то в определенных рамках денежный мультипликатор также будет стабилен, и Центральный банк сможет с большей точностью осуществлять контроль над денежной массой с помощью других инструментов денежно-кредитной политики. Если обязательные резервные требования отсутствуют, то резервы кредитных организаций менее стабильны, и контроль государства над денежной массой будет затруднен. Тем не менее можно отметить, что такая ситуация возможна. В идеальной рыночной модели мультипликационное расширение депозитов будет соответствовать экономическим потребностям субъектов.