Введение:
Финансовая аренда (лизинг) является важным источником долгосрочного и среднесрочного финансирования для предприятий во многих странах, независимо от их величины или уровня развития. Механизм лизинга обеспечивает дополнительный приток финансирования в производственный сектор, таким образом, способствуя увеличению внутреннего производства, росту продаж основных активов и развитию финансовых механизмов, доступных местным предприятиям.
С точки зрения имущественных отношений лизинговая сделка состоит из двух взаимосвязанных составляющих: отношений по купле - продаже и отношений, связанных с временным использованием имущества. С точки зрения обязательственного права эти отношения могут быть реализованы с помощью двух видов договора: купли - продажи и лизинга (передачи имущества во временное пользование).
Основные черты и особенности, присущие лизингу, состоят в следующем:
1) преимущественное право выбора имущества и его изготовителя (продавца) принадлежит пользователю;
2) продавец имущества знает, что имущество специально приобретается для сдачи его в лизинг;
3) имущество непосредственно поставляется пользователю, минуя собственника, и принимается в эксплуатацию пользователем;
4) пользователь имущества в случае обнаружения дефектов направляет свои претензии не собственнику, а непосредственно продавцу, с которым никакими отношениями не связан;
5) лизингодатель приобретает имущество не для собственного использования, а специально для передачи его во временное пользование;
6) весь срок договора лизинга имущество остается собственностью лизингодателя;
7) собственник имущества за передачу его во временное пользование получает вознаграждение;
8) пользователь имущества досрочно или после окончания срока договора имеет право на приобретение его в собственность.
Выбранная тема наиболее актуальна в настоящее время, поскольку за период 2003 – 2005 гг. российский сектор лизинговых услуг продолжал развиваться. Анализ всех показателей, характеризующих портфель лизинговых сделок, говорит о значительном росте объемов лизинговых операций. Объем российского рынка лизинговых услуг по стоимости оборудования в настоящее время продолжает расти. Лизинг, как механизм альтернативного финансирования, может сыграть чрезвычайно важную роль в выполнении такой стратегической задачи, стоящей перед российской экономикой, как переоснащение основных фондов промышленных предприятий. Лизинг представляет собой особую форму финансирования прямых инвестиций и имеет в России огромный потенциал. В условиях, когда предприятия постоянно ощущают дефицит оборотных средств, лизинг - чуть ли не единственная возможность заменить морально устаревшее оборудование.
Глава 3:
В первую очередь необходимо продвигать далее на рынок действующую схему «лизинг – помощь в продажах». На сегодняшний день лишь 5% оборота составляют продажи с помощью лизинга. Главным образом ситуация обстоит так, потому что потенциальные клиенты плохо осведомлены обо всех положительных сторонах покупки техники в лизинг. Следовательно, необходимо провести рекламную кампанию, совместно с лизинговыми предприятиями города, направленную на информирование и привлечение дополнительных клиентов. Это позволит увеличить долю продаж через лизинговые компании как минимум вдвое. Также можно будет рассмотреть возможность расширения ассортимента продаваемой техники за счет продаж авто, используемого для пассажирских и грузовых перевозок.
Кроме использования лизинга для увеличения продаж можно использовать механизм лизинговых сделок для финансирования обновления основных фондов предприятия.
Теоретически в своей деятельности ЗАО «Лизинговая Компания «Сибирьгазлизинг» может использовать три источника финансирования:
1) собственный капитал,
2) банковский займ,
3) рынки ценных бумаг.
Самыми надежными являются собственные источники финансирования инвестиций в основные фонды. Метод самофинансирования является приоритетным для ЗАО «Лизинговая Компания «Сибирьгазлизинг». Самофинансирование обеспечивается за счет собственного капитала предприятия - уставного фонда, а также потока средств, формируемого в процессе деятельности предприятия.
Важнейшими собственными источниками финансирования воспроизводства основных фондов, формирующими поток самофинансирования, являются чистая прибыль и амортизационные отчисления.
Прибыль - главная форма чистого дохода предприятия. После уплаты налогов и других платежей из прибыли в бюджет у предприятий остается чистая прибыль. Часть ее предприятие направляет на капитальные вложения производственного и социального характера, а также природоохранные мероприятия. Эта часть прибыли может использоваться на инвестиции в составе фонда накопления или другого фонда аналогичного назначения, создаваемого на предприятии. Порядок формирования и использования средств этих фондов регулируется учредительными и другими внутренними документами предприятия. Нераспределенная часть прибыли также может быть направлена для капитализации, так как по своему экономическому содержанию она является одной из форм резерва собственных средств предприятия, используемых для развития.
Вторым крупным источником финансирования инвестиций в основные средства (фонды) предприятий являются амортизационные отчисления. Амортизация - это процесс переноса стоимости основных фондов на выпускаемую продукцию в течение нормативного срока службы.
Рассмотренный метод самофинансирования (самоинвестирования) предприятия является наиболее перспективным. Дальнейшее наращивание инвестиционного капитала предприятия возможно за счет внешних источников финансирования. Самофинансирование же (за счет чистой прибыли и амортизационных отчислений) позволяет предприятию обеспечить возмещение затрат по расширенному воспроизводству и реализации социальных программ.
В силу специфических особенностей работы предприятия ЗАО «Лизинговая Компания «Сибирьгазлизинг» - торговля дорогостоящими автомобилями, запасными частями, а также оказание услуг по техническому обслуживанию транспорта, предприятию не выгодно отвлекать крупные денежные средства на длительный срок. Однако, учитывая длительный срок работы данного предприятия, а также то, что такое оборудование, как электроподъемники автомобилей и установки для регулирования развал-схождения имеют большую степень износа и в ближайшие год-два должны быть заменены на новые, иначе не исключены будут случаи порчи автомобилей клиентов по вине фирмы.
Заключение:
Таким образом, резюмируя вышесказанное можно сделать следующие обобщающие выводы:
В работе решены поставленные задачи:
- охарактеризованы особенности и положительные стороны использования лизинга, как механизма привлечения дополнительных финансовых ресурсов;
- проанализированы схемы лизинговых отношений, используемые на сегодняшний день в ЗАО «Лизинговая Компания «Сибирьгазлизинг»;
- предложены и обоснованы с точки зрения экономической выгоды дополнительные пути привлечения финансовых ресурсов с использованием лизинга, путем расширения спектра продаж по схеме «лизинг – помощь в продажах», а также обновление основных фондов с использованием лизинга.
В работе рассмотрено тюменское предприятие ЗАО «Лизинговая Компания «Сибирьгазлизинг». В 2004 году предприятие развивалось более быстрыми темпами, чем в 2005, поскольку темп прироста большинства показателей больше в 2004 году по сравнению с 2003, чем в 2005 по сравнению с 2004. Улучшилась оснащенность основными фондами (в 5 раз), однако, фондоотдача сократилась на 80%, что связано с тем, что выручка от реализации растет менее быстрыми темпами. Фондовооруженность возросла более чем на 300%.
Выручка от реализации увеличилась на 23%. На рост выручки от реализации главным образом повлияло увеличение оснащенности основными фондами, так как при постоянном росте спроса на новые автомобили предприятие не могло позволить себе рост объемов продаж с сохранением прежнего размера боксов для размещения транспортных средств и количества оборудования для технического обслуживания. Поэтому, как только были отстроены дополнительные помещения стало возможным расширить штат сотрудников с 11 до 14 человек в 2004 и до 16 человек в 2005 году, и, соответственно объем работ стремительно возрос, что в конечном итоге привело к росту выручки на 30% и прибыли от реализации на 94% в 2004 году и на 30% - в 2005.