ВВЕДЕНИЕ
Переход к рыночной экономике требует от предприятий повышения эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг на основе внедрения достижений научно-технического прогресса, эффективных форм хозяйствования и управления производством, преодоления бесхозяйственности, активизации предпринимательства, инициативы и т. д. Важная роль в реализации этой задачи отводится анализу хозяйственной деятельности предприятий. С его помощью вырабатываются стратегия и тактика развития предприятия, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства и др.
Одной из целей финансового анализа является оценка финансового состояния предприятия. Поскольку финансовое состояние предприятия характеризуется совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и использования его финансовых средств, то в рыночной экономике оно отражает конечные результаты деятельности предприятия. Финансовый анализ является непременным элементом как финансового менеджмента на предприятии, так и экономических взаимоотношений его с партнерами, с финансово-кредитной системой, с налоговыми органами и прочее. Таким образом, оценка финансового состояния предприятия имеет особую значимость, что отражает актуальность темы выпускной квалификационной работы.
Для определения финансового положения предприятия используется ряд характеристик, которые наиболее полно и точно показывают состояние предприятия как во внутренней, так и во внешней среде. Финансовая устойчивость предприятия является одной из таких характеристик. Она связана с зависимостью от кредиторов, инвесторов, то есть с соотношением «собственный капитал — заемный капитал». Наличие значительных обязательств, не полностью покрытых собственным ликвидным капиталом, создает предпосылки банкротства, если крупные кредиторы потребуют возврата своих средств. Но одновременно вложение заемных средств позволяет существенно повысить доходность собственного капитала. Поэтому, очень важно при анализе финансовой устойчивости предприятия использовать систему показателей, отражающих риск и доходность предприятия в перспективе.
В настоящее время стабильность экономики невозможна без финансовой устойчивости предприятия. Оценка финансовой устойчивости предприятия является в определенной мере новым явлением в отечественной экономической теории и практике. Эта необходимость обусловлена в первую очередь переходом нашей экономики на рыночные отношения, в условиях которых залогом выживаемости предприятия служит его финансовая устойчивость. Определение границ финансовой устойчивости относится к числу наиболее важных экономических проблем, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к утрате платежеспособности и в конечном счете к банкротству.
В связи с этим вопросы оценки финансовой устойчивости в условиях резко обострившегося кризиса неплатежей выходят на одно из первых мест в области управления финансами российских предприятий. Если предприятие финансово устойчиво, платежеспособно, то оно имеет ряд преимуществ перед другими предприятиями того же профиля для получения кредитов, привлечения инвестиций, в выборе поставщиков и в подборе квалифицированных кадров. Чем выше устойчивость предприятия, тем более оно независимо от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры и, следовательно, тем меньше риск оказаться на краю банкротства. Кроме того, оценка финансовой устойчивости и платежеспособности является основным элементом анализа финансового состояния, необходимым для контроля, позволяющего оценить риск нарушения обязательств по расчетам предприятия.
Объектом исследования является торговое предприятие ООО «Живая вода», в сферу деятельности которого включается оптовая и розничная продажа бутылированной воды, а также необходимого оборудования (куллеров, помп) и оказание услуг по ремонту и обслуживанию данного оборудования.
Предметом исследования является финансовое состояние предприятия.
Актуальность определила цель выпускной квалификационной работы – разработка рекомендаций, направленных на повышение финансовой устойчивости ООО «Живая вода» и оценка их экономической эффективности. Достижению цели выпускной квалификационной работы будет способствовать выполнение следующих задач:
– раскрыть теоретические и методологические основы оценки финансовой устойчивости предприятия: дать характеристику понятия «финансовая устойчивость», определить виды финансовой устойчивости предприятия и факторы, влияющие на нее, выбрать методику оценки финансовой устойчивости;
– представить характеристику объекта исследования ООО «Живая вода»;
– провести оценку финансовой устойчивости ООО «Живая вода» по направлениям определения типа финансовой устойчивости и расчета финансовых коэффициентов;
– сформулировать выводы по результатам оценки и разработать необходимые управленческие решения, направленные на повышение финансовой устойчивости и улучшение финансового состояния ООО «Живая вода», провести оценку экономической эффективности предложенных мероприятий.
В первой главе выпускной квалификационной работы «Оценка финансовой устойчивости предприятия ООО «Живая вода»» раскрываются теоретические и методологические основы оценки финансовой устойчивости предприятия – дается понятие финансовой устойчивости и приводятся ее виды, рассматриваются факторы, влияющие на финансовую устойчивость предприятия, а также приводится методика оценки финансовой устойчивости.
Вторая глава посвящена оценке финансовой устойчивости предприятия ООО «Живая вода» - здесь дается организационно-экономическая характеристика предприятия, определяется тип финансовой устойчивости и проводится коэффициентный анализ.
В третьей главе приведены рекомендации по совершенствованию финансовой устойчивости объекта исследования, а также оценка экономической эффективности этих рекомендаций
Теоретической основой исследования послужили труды различных авторов, среди которых следует отметить Ковалева В.В., Бланка И. А., Савицкую Г. Б., Шеремета А. Д., Брянцеву И.В., Лоскутова Р.Ю., Романову А.И., Дружинина В.В., Маслову Т.Д, Магомедову Р.М., Любушина Н.П., Тихомирова Е.Ф., Поляка Г.Б. и др.
При написании работы была использована методика Ковалева В.В.
3.2. Оценка экономической эффективности рекомендаций
Выше мы предложили несколько рекомендаций для улучшения финансового состояния ООО «Живая вода»:
1) Изменить систему кредитования на предприятии;
2) Увеличить прибыль, повысив цену на реализацию на 10%
3) Сократить величину постоянных затрат в составе себестоимости продукции
Оценим экономическую эффективность предложенных мероприятий:
• Под изменением системы кредитования мы предполагаем использование в качестве кредитора не поставщика, как это было раньше, а коммерческий банк.
Рассчитаем сумму высвобождения денежных средств при получении кредита в банке на сумму, которая на конец 2007 года находится в кредиторской задолженности поставщикам, т.е. альтернативные издержки фирмы при использовании денежных средств, которые предприятие должно поставщикам.
Задолженность поставщикам на конец года составляет КЗ = 3257 тыс. руб.
При первоначальном варианте кредитования, т.е. при принятии предложения поставщиков по отсрочке платежа, ООО «Живая вода» в 2007 году потеряет сумму, равную S = КЗ*0,132 = 3257 * 0,066 = 215 тыс. руб.
Предлагается взять кредит в банке 17% годовых на 66 дней.
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
1. Гражданский Кодекс Российской Федерации. ч.1. – М.: Юрид. лит., 2007. – 240 с.
2. Гражданский Кодекс Российской Федерации. ч.2. – М.: ИНФРА-М, 2007. – 352 с.
3. Азоев Г.Л., Баранчеев В.П., Гунин В.Н. Управление организацией. - М.: Инфра-М, 2005. - 716 с.
4. Алексеева М.М. Планирование деятельности фирмы. - М.: Финансы и статистика, 2004. - 248 с.
5. Ансофф И. Стратегическое управление. - М.: Экономика, 2002. – 519 с.
6. Баринов В.А. Стратегический менеджмент. - М.: ИНФРА-М, 2005. - 236 с.
7. Басовский Л.Е. Финансовый менеджмент. - М.: РИОР, 2005. - 788 с.
8. Бахрамов Ю.М. Финансовый менеджмент. - СПб.: Лань, 2006. - 734 с.
9. Бланк И.А. Инвестиционный менеджмент. - Киев: Эльга-Н: Ника-Центр, 2005. - 448 с.
10. Бочаров В.В. Современный финансовый менеджмент. - СПб.: Питер, 2006. - 464 с.
11. Бригхем Ю. Финансовый менеджмент. Полный курс. - СПб.: Экономическая школа, 2005. - 497 с.
12. Бригхэм Ю.Ф. Энциклопедия финансового менеджмента. - М.: Экономика, 2004. - 815 с.
13. Васильева Л.С. Финансовый анализ. - М.: КНОРУС, 2006. - 544 с.
14. Владимирова Л.П. Прогнозирование и планирование в условиях рынка. – М.: Наука, 2006. – 374 с.
15. Гаврилова А.Н., Сысоева Е.Ф., Барабанов А.И., Чигарев Г.Г. Финансовый менеджмент. - М.: Кнорус, 2006. – 336 с.
16. Грибов В.П. Экономика предприятия. - М.: Финансы и статистика, 2004. - 336 с.
17. Инвестиционная деятельность / Под ред. Г.П. Подшиваленко, Н.В. Киселевой. - М.: КНОРУС, 2006. - 421 с.
18. Инвестиционный менеджмент / Ред. группа: Л.П. Гончаренко, Е.А. Олейников, В.В. Березин. - М.: КНОРУС, 2005. - 294 с.
19. Любушин Н.П. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. - М.: ЮНИТИ, 2006. - 445 с.
20. Мыльник В.В. Инвестиционный менеджмент. - М.: Академический Проект, 2005. - 272 с.
21. Овсийчук М.Ф. Финансовый менеджмент. - М.: Дашков и К, 2000. - 152 с.
22. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - М.: ИНФРА-М, 2007. - 512 с.
23. Серов В.М. Инвестиционный менеджмент. - М.: ИНФРА-М, 2005. - 272 с.
24. Тихомиров Е.Ф. Финансовый менеджмент: управление финансами предприятия. - М.: Академия, 2006. - 384 с.
25. Теплова Т.В. Финансовый менеджмент: управление капиталом и инвестициями. - М.: ГУ ВШЭ, 2000. - 504 с.
26. Управление предприятием и анализ его деятельности./ Под ред. Наумова С.Ю. – Саратов: Издательство саратовского университета, 2005.
27. Управление предприятием и анализ его деятельности./ Под ред. Титаева В.Н. – М.: Финансы и статистика, 2005.
28. Финансовый менеджмент / Под ред. Г.Б. Поляка. - М.: ЮНИТИ, 2007. - 527 с.
29. Финансовый менеджмент / Под ред. Ю.Н. Миляревской, М.А. Сторчевого. - СПб.: Экономическая школа, 2004. - 496 с.
30. Чечевицына Л.Н. Экономика фирмы. - Ростов н/Д: Феникс, 2006. - 389 с.
31. Экономика торгового предприятия / Под ред. Л.А. Брагина. - М.: ИНФРА-М, 2006. - 313 с.