Введение:
Актуальность исследования. В условиях рыночной экономики управление финансами, или финансовый менеджмент, является наиболее сложной и приоритетной задачей, стоящей перед управленческим персоналом любой компании независимо от сферы и масштабов ее деятельности, так как при повышении степени свободы в манипулировании финансовыми ресурсами повышается и значимость эффективного управления ими. Можно с абсолютной уверенностью утверждать, что в рыночной системе хозяйствования главным критерием эффективности работы экономических субъектов являются именно финансовые результаты их деятельности, устойчивые и положительные значения которых могут быть достигнуты только при высоком профессиональном уровне их финансового менеджмента.
Управление финансами любого предприятия является одним из основных элементов общего управления. В корпоративных структурах роль финансового управления возрастает, так как в этом случае помимо управления финансами отдельных предприятий необходимо управлять консолидированными финансовыми потоками всей группы в целом.
В условиях рыночной экономики эффективное управление предполагает оптимизацию ресурсного потенциала предприятия. В этой ситуации резко повышается значимость эффективного управления финансовыми ресурсами. От того, насколько эффективно и целесообразно они трансформируются в основные и оборотные средства, а также в средства стимулирования рабочей силы, зависит финансовое благополучие предприятия в целом, его владельцев и работников. Финансовые ресурсы в этих условиях приобретают первостепенное значение, поскольку это – единственный вид ресурсов предприятия, трансформируемый непосредственно и с минимальным временным лагом в любой другой вид ресурсов. В той или иной степени роль финансовых ресурсов важна на всех уровнях управления (стратегическом, тактическом, оперативном), однако особое значение она приобретает в плане стратегии развития предприятия. Таким образом, финансовый менеджмент как одна из основных функций аппарата управления приобретает ключевую роль в условиях рыночной экономики.
Финансовый менеджмент как наука управления финансами в последние годы начинает активно внедряться и в отечественную практику хозяйствования, однако эффективность использования его аппарата в российских условиях остается пока крайне низкой.
Проблема эффективного управления финансами становится особенно актуальной в связи с открытостью российской экономики, ускоряющимся динамизмом хозяйственной жизни, прогрессирующей напряженностью ресурсного обеспечения, ускорением финансовых и информационных потоков, снижением их управляемости, а также влиянием финансовых процессов в мировой экономике.
Глава 3:
Как уже было сказано во второй главе, важнейшим источником собственных финансовых ресурсов является дебиторская задолженность, уровень которой довольно высок в балансе ООО «Арко». Снижение дебиторской задолженности позволит высвободить дополнительные ресурсы, что даст возможность снизить уровень заёмного капитала.
Для достижения поставленной цели в ООО «Арко» необходимо руководствоваться следующими принципами:
1. Недопустимо аккумулировать большую величину дебиторской задолженности, чем может позволить собственный капитал;
2. Необходимо прогнозировать последствия роста дебиторской задолженности;
3. Недопустим неоправданный рост дебиторской задолженности.
Для достижения наибольшей эффективности в управлении дебиторской задолженностью в ходе анализа дебиторской задолженности необходимо принимать в рассмотрение не только ту информацию, а следовательно, и те факторы, которые прямо влияют на результаты анализа, но и ту, которая имеет косвенное влияние на предприятие.
Первым этапом управления дебиторской задолженностью является анализ задолженности и прогнозирование ее возврата. Производится сверка расчетов с контрагентами, устраняются разногласия, и выявляется фактическая величина задолженности. Также на данном этапе возможно спрогнозировать изменение прибыли в результате уменьшения дебиторской задолженности.
Последующее ранжирование дебиторов по дате образования и величине позволит наметить очередность проводимой работы с конкретными дебиторами. Кроме того, проводятся экспертные опросы.
Ранжирование дебиторов возможно произвести в соответствии с таблицей 3.1, где дебитор 1 имеет максимальную задолженность, дебитор 2 меньшую и далее в убывающей последовательности.
Указанный способ ранжирования позволит выявить дебиторов, задолженность которых может считаться просроченной.
Также, приведенный способ ранжирования дебиторской задолженности позволяет отразить динамику задолженности за отчетный период, выявить задолженность, по которой происходит неоправданный рост.
Заключение:
Управление финансами предприятия – это процесс, направленный на оптимизацию движения и распределение денежных средств для достижения цели как предприятия в целом, так и отдельных работников. Управление финансами направлено на решение задачи воздействия на уровень и структуру денежных потоков таким образом, чтобы предприятие достигло поставленной цели. По существу, финансовое управление есть управление денежными ресурсами.
Управление финансами осуществляется посредством проведения финансового анализа, планирования, учета, контроля и регулирования денежных средств. Система управления финансами должна быть саморазвивающейся. Это отражает возникновение таких качеств, как гибкость и адаптивность к изменениям, ориентация на инновации, поиск и разработка идей по привлечению инвестиций. Система управления финансами в новых условиях становится источником дополнительных финансовых ресурсов для развития бизнеса.
В результате проведённого исследования финансового состояния и управления задолженностью в ООО «Арко» были выявлены следующие основные моменты:
Основную часть имущества предприятия составляют оборотные средства - 96%, и только 4 % приходится на внеоборотные (основные средства). В составе оборотных активов, значительная доля имущества предприятия приходится на запасы – 34% в 2009 году
В структуре источников средств предприятия большую долю в 2009 году занимал заёмный капитал – 70%, и 30 % приходилось на собственные источники средств. Отмечена положительная динамика соотношения собственных и заёмных источников средств вследствие увеличения стоимости уставного капитала предприятия в связи с изменениями в законодательстве в 2009 году.
На долю уставного капитала в имуществе предприятия приходится только 4 % средств, 26 % источников средств составила нераспределенная прибыль предприятия в 2009 году
В структуре заёмных источников средств, основную долю занимают краткосрочные обязательства.
Рентабельность активов предприятия ниже нормы (>10%), и за последние 3 года снизилась с 7% до 2,9%, что указывает на отрицательные явления в динамике эффективности работы предприятия. Ухудшились также показатели финансовой рентабельности и фондоотдачи.
Анализ кредиторской задолженности позволил сделать следующие выводы:
По результатам проведённого анализа кредиторской задолженности можно сделать вывод, что предприятие достаточно успешно управляет своими обязательствами. В процессе исследования не выявлено существенных отклонений от существующих нормативов. Доля заёмного капитала составляет 70 % что соответствует нормальному уровню для торгового предприятия, однако стоимость собственного капитала всё же необходимо постепенно повышать за счёт чистой прибыли. Оборачиваемость кредиторской задолженности соответствует нормативам принятым в финансовой литературе.