Введение:
Главная цель финансовой деятельности любого предприятия - решить, где, когда и как использовать финансовые ресурсы для эффективного развития про-изводства и получения максимума прибыли.
Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротст-ва предприятия, нужно хорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую - заемные. Следует знать и та-кие понятие рыночной экономики, как деловая активность, ликвидность, пла-тежеспособность, кредитоспособность предприятия, порог рентабельности, за-пас финансовой устойчивости, степень риска, эффект финансового рычага и другие, а также методику их анализа. Главная цель анализа - своевременно вы-явить и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособность.
Целью настоящей дипломной работы является анализ финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Ижевский радиозавод», оценка сущест-вующих проблем в деятельности предприятия и выработка мероприятий по по-вышению эффективности его работы.
При этом поставлены следующие задачи:
на основе изучения причинно-следственной взаимосвязи между различны-ми показателями производственной, коммерческой и финансовой деятель-ности дать оценку выполнения плана по поступлению финансовых ресур-сов и их использованию с позиции улучшения финансового состояния предприятия.
прогнозирование возможных финансовых результатов, экономической рентабельности, исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных ресурсов, разработка моделей финансо-вого состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.
разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состоя-ния предприятия.
Настоящее исследование базируется на теоретических положениях, науч-ных принципах в области анализа экономических и финансовых процессов. Для решения задач, рассматриваемых в работе, использованы классификации, ста-тистические группировки, логический, сравнительный анализ и другие методы.
Информационной базой исследования являются практические материалы работы ОАО «Ижевский радиозавод». Практическая значимость результатов исследования состоит в обосновании направлений и содержания работы пред-приятия, улучшении его экономических и финансовых показателей. Эти меро-приятия могут быть использованы не только в работе данного, но и других предприятий такого типа.
Глава 3:
Более точный расчет предполагает классификацию дебиторской задолжен-ности по срокам ее погашения. Такая классификация может быть выполнена путем накопления статистики и анализа фактических данных о погашении де-биторской задолженности за предыдущие периоды. Анализ рекомендуется де-лать по месяцам. Таким образом, можно установить усредненную долю деби-торской задолженности со сроком погашения соответственно до 30 дней, до 60 дней, до 90 дней и т.д. При наличии других существенных источников поступ-ления денежных средств (*прочая реализация, внереализационные операции) их прогнозная оценка выполняется методом прямого счета; полученная сумма добавляется к сумме денежных поступлений от реализации за данный подпери-од.
На втором этапе рассчитывается отток денежных средств. Основным его составным элементом является погашение кредиторской задолженности. Счи-тается, что предприятие оплачивает свои счета вовремя, хотя в некоторой сте-пени оно может отсрочить платеж. Процесс задержки платежа называют «рас-тягиванием» кредиторской задолженности; отсроченная кредиторская задол-женность, в этом случае выступает в качестве дополнительного источника краткосрочного финансирования. В странах с развитой рыночной экономикой существуют различные системы оплаты товаров, в частности, размер оплаты дифференцируется в зависимости от периода, в течение которого сделан пла-теж. При использовании подобной системы отсроченная кредиторская задол-женность становится довольно дорогостоящим источником финансирования, поскольку теряется часть предоставляемой поставщиком скидки. К другим на-правлениям использования денежных средств относятся заработная плата пер-сонала, административные и другие постоянные и переменные расходы, а так-же капитальные вложения, выплаты налогов, процентов, дивидендов.
Третий этап является логическим продолжением двух предыдущих: путем сопоставления прогнозируемых денежных поступлений и выплат рассчитыва-ется чистый денежный поток.
На четвертом этапе рассчитывается совокупная потребность в краткосроч-ном финансировании. Смысл этапа заключается в определении размера кратко-срочной банковской ссуды по каждому подпериоду, необходимой для обеспе-чения прогнозируемого денежного потока. При расчете рекомендуется прини-мать во внимание желаемый минимум денежных средств на расчетном счете, который целесообразно иметь в качестве страхового запаса, а также для воз-можных непрогнозируемых заранее выгодных инвестиций. Рассмотрим мето-дику прогнозирования на примере.
Имеются следующие данные о ОАО «Ижевский радиозавод».
В среднем 80% продукции предприятие реализует в кредит, а 20% - за на-личный расчет. Как правило, предприятие предоставляет своим контрагентам 30-дневный кредит на льготных условиях (для простоты вычислений размером льготы в данном примере пренебрегаем). Статистика показывает, что 70% пла-тежей оплачиваются контрагентами вовремя, т. с, в течение предоставленного для оплаты месяца, остальные 30% оплачиваются в течение следующего меся-ца. Объем реализации на III квартал текущего года составит (млн.руб.): июль - 35; август - 37; сентябрь - 42. Объем реализованной продукции в мае равен 30 млн., в июне - 32 млн. руб. Требуется составить бюджет денежных средств на III квартал. Расчет выполняется по приведенной выше методике и может быть оформлен в виде следующей последовательности аналитических таблиц (табл. 23, 24, 25).
Заключение:
Финансовое состояние является важнейшей характеристикой финансовой деятельности предприятия. Оно определяет конкурентоспособность предпри-ятия и его потенциал в деловом сотрудничестве, является гарантом эффектив-ной реализации экономических интересов всех участников финансовых отно-шений: как самого предприятия, так и его партнеров.
Практически применяемые сегодня в России методы анализа и прогнози-рования финансового состояния предприятия отстают от развития рыночной экономики. Несмотря на то, что в бухгалтерскую и статистическую отчетность уже внесены и вносятся некоторые изменения, в целом она еще не соответству-ет потребностям управления предприятием в рыночных условиях, поскольку существующая отчетность предприятия не содержит какого-либо специального раздела или отдельной формы, посвященной оценке финансовой устойчивости отдельного предприятия. Финансовый анализ предприятия проводится факуль-тативно и не является обязательным.
Умение анализировать финансовую отчетность необходимо прежде всего руководству и специалистам предприятия при выработке финансовой страте-гии.
Оценка финансового состояния может быть выполнена с различной степе-нью детализации, в зависимости от цели анализа, имеющейся информации и т.д.
Наиболее широкое распространение в зарубежной практике приобрели следующие методики анализа финансового состояния:
- горизонтальный анализ;
- вертикальный анализ;
- анализ финансовых коэффициентов.
Необходимо отметить, что эти методики финансового анализа успешно использовались в Российской Федерации и до экономических преобразований.
В развитых странах система критериев для анализа финансового состояния выбирается фирмой на основе накопленного собственного опыта с учетом осо-бенностей производственной деятельности, что затрудняет их использование в российских условиях. Критерии, рекомендуемые в опубликованной зарубежной и отечественной литературе, имеют большое разнообразие групп, названий, ко-личества и алгоритмов расчета.
В целом, с учетом приведенных отрицательных и положительных момен-тов финансового состояния ОАО «Ижевский радиозавод» можно сделать вы-вод, что оно находится на высоком уровне, но по мере наращивания объемов производства финансово-экономическое положение предприятия может улуч-шиться.
Любому предприятию, в том числе и ОАО «Ижевский радиозавод», не хватает оборотных средств для нормального функционирования. Можно вывес-ти общее правило: увеличение статей собственного капитала и пассива, а также уменьшение статей актива отражают прирост финансовых ресурсов. Еще одним важным источником финансовых ресурсов является амортизация основного ка-питала, сумма которой вообще не может быть определена из бухгалтерского баланса.