Введение:
Переход к рыночной экономике требует от предприятий повышения эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг на основе внедрения достижений научно-технического прогресса, эффективных форм хозяйствования и управления производством, преодоления бесхозяйственности, активизации предпринимательства, инициативы и увеличения инвестиционной активности.
Актуальность данной работы состоит в том, чтобы определить устойчивость финансового состояния предприятия на ту или иную дату, что позволяет ответить на вопрос: насколько правильно предприятие управляло финансовыми ресурсами в течение периода, предшествующего этой дате. Важно, чтобы состояние финансовых ресурсов соответствовало требованиям рынка и отвечало потребностям развития предприятия, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности предприятия и отсутствию у него средств для развития производства, а избыточная - препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами. Таким образом, сущность финансовой устойчивости определяется эффективным формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов.
Основной целью финансового анализа исследуемого предприятия является получение небольшого числа ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами. При этом кредитора и управляющего (менеджера) может интересовать как текущее финансовое состояние предприятия, так и его проекция на ближайшую или более отдаленную перспективу, т.е. ожидаемые параметры финансового состояния.
Объектом анализа дипломной работы является ОАО «ОКБ «Искра».
Основными задачами анализа финансового состояния предприятия являются:
- общая оценка финансового состояния и факторов его изменения;
- изучение соответствия между средствами и источниками, рациональность их размещения и эффективности их использования;
- определение ликвидности и финансовой устойчивости предприятия;
- соблюдение финансовой, расчетной и кредитной дисциплины.
Основными источниками информации для анализа финансового
состояния предприятия являются данные финансовой отчетности.
Финансовая отчетность включает в себя следующие составляющие:
а) Бухгалтерский баланс ОАО «ОКБ «Искра» за 2002, 2003 и 2004 год, форма №1 по ОКУД (приложение №1) бухгалтерский баланс.
б) Форма № 2 по ОКУД (приложение №2), Отчёт о прибылях и убытках.
в) Форма № 3 по ОКУД (приложение №3), Отчёт об изменениях капитала.
д) Форма № 4 по ОКУД (приложение №4), Отчёт о движении денежных средств.
е) Форма № 5 по ОКУД (приложение №5), Приложение к бухгалтерскому балансу.
В работе используются следующие методы экономического анализа:
- горизонтальный (временной) анализ - сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом;
- вертикальный (структурный) анализ - определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом;
- трендовый анализ - сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируют возможные значения показателей в будущем, а следовательно, ведется перспективный прогнозный анализ;
- анализ относительных показателей (коэффициентов) - расчет отношений между отдельными позициями отчета или позициями разных форм отчетности, определение взаимосвязей показателей;
Глава 3:
(Программа реструктуризации ОАО «ОКБ «Искра» на 2004 – 2007 гг. (приложение С))
Средства, вырученные в результате реструктуризации, составят 7847,0 тыс. рублей в том числе:
- 2004 г. – 462,0 тыс. руб.;
- 2005 г – 5497,0 тыс. руб.;
- 2006 г – 1888,0 тыс. руб.
Высвобождаемые средства в сумме 6493,0 тысяч рублей используются по решению Совета директоров на финансирование работ по затратной части Программы реструктуризации.
Планируемые результаты реструктуризации по итогам финансово – хозяйственной деятельности на 2004 – 2006 г.г. сведены в таблицу «Финансовые результаты реструктуризации активов» в приложении Л.
Устойчивость финансового состояния может быть повышена также и путем активизации оборотных активов:
- ускорения оборачиваемости капитала в текущих активах, в результате чего произойдет относительное его сокращение на рубль оборота;
- обоснованного уменьшения запасов и затрат (до норматива);
- пополнения собственного оборотного капитала за счет внутрен¬них и внешних источников.
Для более эффективного использования оборотных активов на предприятии ежегодно разрабатывается бизнес – план. Бизнес-план на 2005 год предусматривает следующие основные цели:
Финансовые цели:
- темпы роста доходов до 15% по отношению к 2004 году;
- рост рентабельности собственного капитала более 1 %;
- увеличение притоков денежных средств до 15% по отношению к 2004 г;
- реструктуризация активов;
- рентабельность продукции – не ниже 0,04.
Маркетинговые цели:
- увеличение доли рынка более 15% по отношению к 2004 г;
- повышение качества продукции – отсутствие возвратов и
рекламаций от потребителей;
- улучшение обслуживания потребителей, своевременные поставки
продукции;
Производственные цели:
- добиться затрат на 1 руб. товарной продукции не более 0,95 руб.;
- концентрация площадей для более компактного размещения;
- реконструкция кристального и сборочного производства;
- получение Сертификата качества на разработки и производство
изделий и комплектующих для ОАО "УАЗ";
- объемы товарной и реализованной продукции не менее 22,615 млн. рублей;
- средняя заработная плата – не ниже 3300,0 рублей.
Цели по управлению персоналом:
- создание условий для привлечения, продвижения, расстановки и
развития кадров;
- создание системы аттестации для всех категорий персонала;
- создание системы мотивации, основанной на материальных и
нематериальных стимулах и нацеленной на достижение установленных целей.
Результаты производственно - финансовой деятельности по бизнес – направлениям приведены в сводном бюджете затрат и финансовых результатов (таблица 10).
Таблица 10 - Сводный бюджет затрат и финансовых результатов
Заключение:
Используя данные полученные при анализе производственных, экономических и финансовых результатов деятельности предприятия, можно сказать что, в ОАО «ОКБ «Искра» наблюдается положительная динамика основных показателей.
В результате проведенного анализа было выяснено:
- валюта баланса нестабильна: в 2003 году по отношению к 2002
году она уменьшилась на 422,0 тысячи рублей, а в 2004 году по сравнению с 2003 годом имеет место рост на 115,0 тысяч рублей.
- основный капитал в2003 году по отношению к 2002 году увеличился 110,0 тысяч рублей, а в 2004 году по сравнению с 2003 годом имеет место уменьшение на 115,0 тысяч рублей. Это говорит о том, что при падении выручки средства направлялись только в оборотный капитал в 2003 году, а при увеличении выручки в 2004 году снова были выделены средства в основные фонды;
- произошло уменьшение всех оборотных активов, что свидетельствует о высокой деловой активности предприятия и увеличении спроса на продукцию и, как следствие произошло увеличение долгосрочной дебиторской задолженности.
- поддерживается на необходимом минимуме денежный запас, который связан с тем, что имеет место неритмичные расчеты государства за выполненные НИОКР;
- увеличился собственный капитал в результате увеличения уставного капитала за счет добавочного в результате переоценки акций, увеличения резервного фонда на 12 тыс. руб. и уменьшения убытка на 280 тыс. руб.;
- уменьшились долгосрочные обязательства - стабильно уменьшался заемный капитал, который регулярно погашался несмотря на нестабильную выручку;
- практически до одного уровня доведены дебиторская и кредиторская задолженности;
- уменьшилась выручка предприятия в 2003 году по сравнению с 2002 годом на 440,0 тысяч рублей;
- увеличилась выручка предприятия в 2004 году по сравнению с 2003 годом в 1,96 раза;