ВВЕДЕНИЕ
В современной России происходят коренные преобразования – переход к рыночным отношениям и интеграция российской экономики в мировую экономическую систему. В связи с этим существенно возрастает приоритетность и роль финансового анализа, обусловленного требованиями практического предпринимательства. Финансовый анализ дает возможность получить ответ на важный вопрос: как хозяйствовать?
Профессиональное управление финансами неизбежно требует глубокого анализа, позволяющего более точно оценить неопределенность ситуации с помощью современных количественных методов исследования.
В процессе снабженческой, производственной, сбытовой и финансовой деятельности происходит непрерывный кругооборот капитала, изменяются структура средств и источников их формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах и как следствие финансовое состояние предприятия.
Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Способность предприятия успешно функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, постоянно поддерживать свою платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.
Главная цель финансовой деятельности предприятия — наращивание собственного капитала и обеспечение устойчивого положения на рынке. Для этого необходимо постоянно поддерживать платежеспособность и рентабельность предприятия, а также оптимальную структуру актива и пассива баланса.
Основные задачи финансового анализа:
• своевременная и объективная диагностика финансового состояния предприятия, установление его «болевых точек» и изучение причин их образования;
• поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия, его платежеспособности и финансовой устойчивости;
• разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов в укрепление финансового состояния предприятия;
• прогнозирование возможных финансовых результатов и разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.
Актуальность данной работы состоит в том, что финансовый анализ и прогнозирование деятельности предприятия дают возможность комплексного и системного изучения его финансового состояния, с целью оценки степени финансовых рисков и прогнозирования уровня доходности капитала.
С помощью финансового анализа становится возможным:
• оценить финансовое положение предприятия;
• получить полезную информа¬цию для реальных и потенциальных инвесторов;
• принять решение о целесообразности и условиях ведения дел с тем или иным партнером;
• избежать выдачи кредитов ненадежным клиентам;
• оценить целесообразность приобретения активов той или иной организации;
• правильно построить отношения с заказчиками;
• учесть возможные риски предпринимательства .
Целью данной работы является финансовый анализ и прогнозирование деятельности предприятия на базе финансовой отчетности ООО «Спаркл Трейд».
Для достижения поставленной цели необходимо решение следующих задач:
• рассмотреть теоретические аспекты, раскрывающие понятие финансового анализа и прогнозирования;
• раскрыть сущность финансовой отчетности как основного источника финансового анализа и прогнозирования;
• изучить методы финансового анализа и прогнозирования состояния предприятия,
• на практическом примере финансовой отчетности за 2006 год пищевой компании ООО «Спаркл Трейд» провести анализ ликвидности, оценку финансовой устойчивости, анализ деловой активности и анализ доходности предприятия, проанализировать угрозу банкротства.
2.5 Эффект операционного рычага
Величина прибыли и затрат, связанные с производством и реализацией, зависит от объемов деятельности предприятия. Операционный анализ позволяет выявить зависимость прибыли от издержек, цен, объема реализации, а также определить оптимальные пропорции между постоянными и переменными издержками производства, степень предпринимательского риска. Финансовая устойчивость предприятия во многом зависит от того, на сколько оптимально сочетаются постоянные и переменные издержки. Операционный рычаг позволяет определить, как сильно изменяется прибыль при тех или иных изменениях объема реализации. Анализ безубыточности проводится с целью определения объема производства, при котором обеспечиваются покрытие расходов предприятия и выявления оптимального для предприятия объема производства и темпов его развития, что важно для обеспечения платежеспособности и безубыточности предприятия. Запас финансовой прочности показывает, насколько предприятие может снизить выручку от реализации продукции, обеспечивая при этом финансовую устойчивость предприятия.
Рассчитаем запас финансовой прочности ООО «Спаркл Трейд». Ориентируясь на Отчет о прибылях и убытках, примем валовую прибыль в качестве маржинального дохода, а коммерческие и управленческие расходы в качестве условно – постоянных расходов. Маржинальный доход покрывает переменные расходы предприятия и обеспечивает формирование прибыли предприятия.
СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ:
1. Гражданский кодекс Российской федерации. Ч.1, Ч.2; Гарант-справочная правовая система.
2. Федеральный Закон «О бухгалтерском учете от 21.11.1996, №129-ФЗ; Гарант-справочная правовая система.
3. При¬каз МФ России «О формах бухгалтерской отчетности орга¬низаций» от 13.01.2000 г. № 4н; Гарант-справочная правовая система.
4. 21 положение по бухгалтерскому учету. - М,:Омега-Л,2004,312с.
5. Абрютина М.С. Финансовый анализ коммерческой деятельности:Учеб.пособие. Серия «Библиотека журнала «Финансовый менеджмент» ФИНПРЕСС 2005, 173с
6. Абрютина М.С. Экспресс-анализ бухгалтерской отчетности: Методика. Практические рекомендации. – М.: ИКЦ «ДИС», 2005.,122с.
7. Астахов В.П. Анализ финансовой устойчивости фирмы и процедуры, связанные с банкротством. – М.: Ось-89, 2006.,253с.
8. Бакаев А.С. Годовая бухгалтерская отчетность организации. – М.: Бухгалтерский учет,2005., 144с.
9. Бакаев А.С. Комментарий к Положению по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации. – М.: Бухгалтерский учет, 2005, 223с.
10. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента: Учебное пособие. – М.: Финансы и статистика, 2005.
11. Бердникова Б.А. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учеб.пособ.Серия «Высшее образование»,М.:ИНФРА-М 2005, 214с
12. Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности: теория, практика и интерпретация: Пер.с англ./ науч. ред. И.И. Елисеева – М.: Финансы и статистика, 2002, 432с.
13. Брызгалин А.В., Берник В.Р., Головкин А.Н. Налоговая оптимизация - Екб.: Налоги и финансовое право, 2005, 288с.
14. Бухгалтерский учет: Учебник / Под ред. П.С. Безруких. – М.: Бухгалтерский учет, 2006, 224с.
15. Вакуленко Т.Г.,Фомина Л.Ф. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности для принятия управленческих решений. – СПб.:Издательский дом Герда,2005,288с.
16. Вахрушина М.А. Бухгалтерский управленческий учет.- М.: Омега-Л, 2004, 320с
17. Ефимова М.В. «Анализ финансовой отчетности: учебник», Омега-Л, Москва 2004, 408с.
18. Друри К. Введение в управленческий и производственный учет. – М.: Аудит, 2005, 231с.
19. Ковалев В.В. Управление финансами: Уч.пособие.-М: ФБК-ПРЕСС, 2005.-160с
20. Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент. - М.: ИКЦ «ДИС», 1998, 102с
21. Маренков Н.В., Веселова Т.Н. Международные стандарты бухгалтерского учета, финансовой отчетности и аудита в российских фирмах:Уч.пособие. Изд. 4-е.М: Едиториал 2005.-200с.
22. Поршнев А.Г., Румянцева З.П., Соломатина Н.А. Управление предприятием, Уч.пособие, 2-е издание,М.: ИНФРА-М,2004.-669с.
23. Самсонов Н.Ф., Баранников Н.П. и др., Финансовый менеджмент: Учебник для вузов.-М: Финансы, ЮНИТИ, 2004.495с.
24. Токмаков В.В. Комментарии к Налоговому Кодексу Российской Федерации-М.:Книжный мир.2005-2006.1200с.
25. Холоденко Е.М. Корреспонденция счетов 2005.-М.:Издательство «Экономика Пресс», 2004.
26. Шеремет А.Д. «Комплексный анализ хозяйственной деятельности»: ИНФРА-М, Москва, 2006.-415с.
27. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. «Методика финансового анализа»: ИНФРА-М, Москва, 2003.-464с.
28. Ясин Е.Г. Российская экономика.Истоки и панорама рыночных реформ:Курс лекций. – М.:ГУ ВШЭ, 2002, 112с.